SBA SOP 50 10 8.1: calidad de ganancias requerida desde $3 millones

Qué cambió

La regla

• Vigencia: 1 de octubre de 2026, bajo el SBA SOP 50 10 8.1, Apéndice 15, Párrafo C.1.
• Umbral: un precio de compra del negocio de $3,000,000 o más. Ese precio excluye los inmuebles comerciales ocupados por el dueño: el banco resta el valor tasado del inmueble del precio del contrato. La prueba se hace antes del capital del comprador, la deuda del vendedor u otro financiamiento.
• Transacciones cubiertas: expansiones de negocio y adquisiciones iniciales. Las compras de socio, ESOP y cooperativas están exentas. También la compra de una propiedad de uso especial ocupada por el dueño, a cualquier precio.
• Quién lo prepara: un profesional financiero independiente y con experiencia, en beneficio del banco. No puede prepararlo el vendedor ni prepararse para él. Un informe encargado por el comprador solo puede usarse tras la revisión de uno de los proveedores aprobados del banco.
• Alcance: conciliar estados preparados por contador, planillas, estados internos y transcripciones del IRS hasta una ganancia normalizada; documentar cada ajuste; evaluar la calidad de los ingresos y la concentración de clientes; e incluir una prueba de efectivo de los últimos 12 meses y los dos últimos años fiscales.
• Cómo se usa: el banco debe usar las ganancias del informe para la cobertura del servicio de deuda. Si la cobertura no sustenta la valoración y la deuda propuesta, se reduce el préstamo o se aporta más capital.

Qué no cambia

La valoración del negocio sigue siendo requerida

Un informe de calidad de ganancias prueba si las ganancias son reales. Una valoración de negocio concluye cuánto vale el negocio. El SOP requiere el informe además de la valoración, no en lugar de ella. La valoración debe seguir siendo encargada por y preparada para el banco, y debe asignar valor a terreno, edificio, equipo e intangibles.

Para bancos

Qué señalar ahora

• Compare el precio de compra, neto del valor tasado del inmueble, con el umbral de $3,000,000 al solicitar.
• Bajo autoridad PLP, la valoración y cualquier informe de calidad de ganancias requerido deben estar contratados, con carta de encargo, cuando se emite el número de préstamo SBA. Las solicitudes no delegadas presentan ambos con el paquete.
• Incluya el informe en el calendario y en los costos de cierre. Ambos informes pueden cobrarse al prestatario y cuentan como capital.
• Ordene la valoración del negocio y cualquier tasación de equipo para que puedan usar las ganancias ajustadas del informe cuando esté disponible.
• Atención a transacciones justo debajo del umbral. La tasación del inmueble ahora mueve el umbral.

Nuestro enfoque

Cómo lo usamos

Cuando existe un informe de calidad de ganancias, nuestras valoraciones de negocio concilian las ganancias normalizadas con él y explican cualquier diferencia. Las tasaciones de equipo que informan valor justo de mercado en uso continuo usan las mismas ganancias para probar si el negocio sustenta el valor del equipo.

Fuente: SBA SOP 50 10 8.1, Technical Policy Updates, vigente el 1 de octubre de 2026, Apéndice 15 (7(a) Changes of Ownership), Párrafos A.1 y C.1, y la definición de Quality of Earnings en el glosario; sba.gov. Vea también los SBA Information Notices 5000-880695 (14 de agosto de 2026) y 5000-882227 (septiembre de 2026). Esta es información general, no asesoría legal ni de crédito.